Man kann das nicht verallgemeinern. Es hängt von der Art der Quelle ab. Wenn man eine perfekte Qualität hat und viel Platz, dann nicht.
Bei pixelgetreuen Videos zB Animation oder von einem Videospiel o.ä., das sollte man lassen.

Bei "normalen" Videos zB von einem Videorekorder oder auch Digitalkamera, da wird die Qualität oft deutlich verbessert, sogar mit Standardsoftware. (Glättung, Fehler, Unschärfen, mangelhafte Kontraste, Helligkeit usw ausgebügelt). Mit Spezialsoftware kann man sogar noch mehr rausholen. Interlacing oder Bewegungs-Artefakte kann man verringern usw.
Wie gesagt, ein Versuch schadet nicht. Man sollte erst mal schauen, ob es bereits komprimiertes AVI ist.
Ggf kann man auch nur den Ton stärker komprimieren (oder auch verbessern). Allein der verschlingt riesige Datenmengen.